Wer investiert, steht irgendwann vor der Frage:
„Soll ich die Maschine (oder das Fahrzeug, die Software, die Anlage…) lieber kaufen mit einem Kredit – oder doch leasen?“
Beides hat seine Vor- und Nachteile – und manchmal ist Leasing gar nicht so teuer, wie es auf den ersten Blick wirkt. Man muss nur wissen, wann was besser passt.
In diesem Artikel zeige ich euch:
✅ Was die Unterschiede zwischen Kreditfinanzierung und Leasing sind,
✅ Welche Variante sich für welches Vorhaben lohnt,
✅ Worauf ihr steuerlich und vertraglich achten solltet.
1. Kredit vs. Leasing – die grundlegenden Unterschiede
| Merkmal | Investitionskredit | Leasing |
|---|---|---|
| Eigentum | Geht in euer Eigentum über | Bleibt Eigentum des Leasinggebers |
| Bilanzierung | Aktivierung in eurer Bilanz | Je nach Modell evtl. bilanzneutral |
| Laufzeit | Flexibel verhandelbar | Feste Laufzeit |
| Rückgabe/Verkauf | Nach Tilgung gehört es euch | Am Ende Rückgabe oder Kaufoption |
| Wartung/Service | Ihr seid verantwortlich | Kann im Vertrag enthalten sein |
| Steuerliche Wirkung | Abschreibung möglich | Leasingraten sind sofort absetzbar |
| Eigenkapitalbedarf | Eigenanteil oft nötig | Gering oder gar nicht |
💡 Kurz gesagt:
Kredit = Eigentum & Abschreibung
Leasing = Flexibilität & Bilanzschonung
2. Wann lohnt sich ein Investitionskredit?
✅ Sinnvoll bei:
- Langlebigen Investitionen (z. B. Maschinen, Hallen, IT-Infrastruktur)
- Eigenkapital vorhanden oder Förderkredite verfügbar
- Planung auf lange Sicht
- Wunsch nach Eigentum und Wiederverkaufswert
📌 Vorteile:
✔ Niedrige Zinsen möglich (v. a. bei Förderkrediten)
✔ Am Ende gehört das Gut euch
✔ Abschreibung und Zinsabzug senken Steuerlast
✔ Gestaltungsfreiheit (Umbauten, Reparaturen etc.)
📌 Nachteile:
❌ Höherer Kapitalbedarf
❌ Tilgung belastet Liquidität stärker
❌ Bei Technologiewandel besteht Investitionsrisiko
💡 Tipp: Wenn ihr langfristig plant und die Investition dauerhaft im Betrieb bleiben soll, ist ein Kredit oft die bessere Wahl.
3. Wann lohnt sich Leasing?
✅ Sinnvoll bei:
- Technisch schnell veraltender Ausstattung (z. B. EDV, Fahrzeuge)
- Geringem Eigenkapital
- Wunsch nach flexibler Vertragsgestaltung (mit Wartung, Rückgabe etc.)
- Fokus auf Liquidität & Planbarkeit
📌 Vorteile:
✔ Leasingraten sind sofort vollständig absetzbar
✔ Keine Aktivierung in der Bilanz (operatives Leasing)
✔ Kein Eigenkapital nötig
✔ Moderne Ausstattung trotz geringer Liquidität
✔ Wartung/Versicherung oft enthalten
📌 Nachteile:
❌ Am Ende gehört das Gut nicht euch (außer bei Kaufoption)
❌ Langfristig teurer als Kredit
❌ Kündigung während der Laufzeit meist ausgeschlossen
💡 Tipp: Leasing eignet sich super, wenn ihr auf dem aktuellen Stand bleiben wollt – z. B. bei Maschinen, die schnell durch neue Technik ersetzt werden.
4. Sonderform: Mietkauf als „Mittelweg“
🟡 Was ist Mietkauf?
→ Ihr zahlt Raten ähnlich wie beim Leasing – aber das Objekt geht am Ende der Laufzeit automatisch in euer Eigentum über.
✅ Vorteile:
✔ Steuerlich wie Kauf → Abschreibung möglich
✔ Kein großer Anfangsaufwand
✔ Planungssicherheit
✔ Kein Ballonbetrag am Ende
💡 Tipp: Besonders für kleinere Betriebe attraktiv, die Eigentum anstreben, aber keine große Einmalzahlung leisten können.
5. Steuerliche Unterschiede im Detail
🔷 Kredit:
- Anlagevermögen wird aktiviert
- Abschreibung über die Nutzungsdauer
- Zinsen sind Betriebsausgaben
- Tilgung nicht abzugsfähig
🔷 Leasing (operativ):
- Leasingrate komplett abzugsfähig
- Keine Aktivierung in der Bilanz
- Keine Abschreibung – Leasinggeber schreibt ab
- Ideal zur Bilanzverkürzung (wichtig für Kreditwürdigkeit!)
💡 Achtung: Finanzierungsleasing kann je nach Ausgestaltung doch bilanzierungspflichtig sein – das hängt von Laufzeit, Kaufoption und Ratenhöhe ab.
6. Was sagen Banken & Förderstellen dazu?
📌 Banken sehen Leasing oft neutral – weil es das Unternehmen liquide hält
📌 Förderprogramme gelten meist nur für Kauf & Investition, nicht für Leasing
📌 Bilanzkennzahlen können durch Leasing besser aussehen → Vorteil bei Kreditverhandlungen
💡 Kombination möglich:
Ein Teil kann geleast, der andere über Kredit finanziert werden – z. B. Maschinen kaufen, Zubehör leasen.
7. Leasing oder Kredit? Es kommt auf euer Ziel an.
📌 Es gibt kein besser oder schlechter – sondern nur: Was passt besser zu euch und eurer Investition?
✅ Kredit, wenn ihr…
✔ Eigentum wollt
✔ Förderprogramme nutzen könnt
✔ Langfristig plant
✔ genug Kapital für Raten oder Eigenanteil habt
✅ Leasing, wenn ihr…
✔ flexibel bleiben wollt
✔ wenig Eigenkapital habt
✔ aktuelle Technik braucht
✔ auf Bilanzoptimierung aus seid
💬 Und ihr? Was habt ihr geleast – und was lieber gekauft? Oder steht ihr gerade vor der Entscheidung? Schreibt’s mir in die Kommentare – ich bin gespannt!